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内容简介
本书聚焦于中国证券市场重大制度改革——科创板与注册制,系统介绍科创板注册制改革的背景、改革的主要内容,全面分析科创板注册制改革对A股市场的影响、对投资者的影响、对证券公司的影响,详细解读注册制审核与核准制审核的差异、科创板定位、科创板公司定价等市场关心的问题,并对首批上市若干家科创板公司予以简要介绍和点评。全书理论联系实务,使得读者可以全面系统深入理解科创板注册制改革。
编辑推荐
《科创板之道》由资深投行人士王骥跃,班妮合著,本书精准切入2019年开板的科创板这一资本市场重大改革实践。作者凭借在投行一线积累的深厚经验,并未停留在制度条文的表层介绍,而是深入剖析制度设计背后的逻辑,理念与市场博弈。书中内容不仅系统梳理了科创板从创立到发展的历程,包括注册制试点,上市标准,交易机制等核心规则,更着重探讨了这些规则如何影响企业的上市路径选择,估值体系以及资本市场的生态演变。对于专业人士而言,本书提供了难得的"局内人"视角,有助于理解监管意图与市场实践的互动;对于创业者与拟上市企业高管,它是一部梳理战略,规避风险的实战指南。其价值在于将冰冷的规则与生动的市场案例结合,赋予了读者超越文本的洞见力。本书豆瓣评分8.4,体现出市场对其专业性和实用性的高度认可。
适合谁读
适合
- 拟在科创板或注册制板块上市的企业创始人,CFO及核心决策层
- 从事投资银行,股权投资(PE/VC)及证券分析的专业人士
- 对资本市场制度改革,特别是注册制感兴趣的研究者,学者及金融专业学生
- 关注科技企业成长与资本市场对接的投资者与财经媒体人
不适合
- 仅寻求简单股票代码推荐或短线交易技巧的普通个人投资者
- 对金融证券领域毫无基础,且无意愿了解制度细节的休闲读者
阅读建议
- 建议按章节顺序阅读,尤其关注前几章对科创板制度框架与理念的阐述,建立系统性认知基础。
- 阅读时可结合书中提及的已上市公司案例进行同步检索与研究,以增强对理论内容的感性理解。
- 对于企业决策者,可重点精读涉及上市路径选择,发行定价与持续监管的章节,将其作为战略讨论的参考依据。
出版社简介
中国法制出版社
中国 · 成立于 1989 年
中国法制出版社是司法部主管主办的法律类专业出版社,以国家法律法规标准文本的出版为重要方向,库内已收录图书2972种。该社出版物覆盖刑法、民法、合同法、公司法、房地产法及担保制度等法律领域,既包括《中华人民共和国民法典:合同编释义》等条文释义类作品,也涵盖《合同纠纷裁判规则理解与适用》《法院审理房地产案件观点集成》等面向司法实务的裁判规则与案例集成,同时推出《论犯罪与刑罚》等法学经典及《程序性制裁理论》等学术著作。作者资源方面,该社汇聚了切萨雷·贝卡里亚等经典法学作者,以及刘俊海、龙卫球、朱树英等学者与实务专家,并与国家法官学院、最高人民法院司法案例研究院等机构保持合作。其出版特色在于贯通法律文本、学理阐释与司法适用,兼顾权威规范与实务指导。
目录
- 版权信息
- 推荐序一
- 推荐序二
- 第一章 科创板注册制来了
- 01 从天而降科创板
- 02科创板前传
- 03久等的注册制
- 04“四个敬畏”与改革理念
- 05急用先行
- 06多重任务
- 07证券市场的供给侧改革
- 第二章 科创板注册制的变化
- 01关注科技创新能力
- 02允许尚未盈利、特殊股权结构、红筹架构公司上市
- 03注册制VS核准制
- 04发行定价才是关键
- 05“绿鞋”与战投,从贵族走向民间
- 06涨跌幅放开,没有T+0
- 07保守的做空机制
- 08科创板不欢迎散户?
- 09上市前股东减持新玩法
- 10上市容易了,退市呢?
- 11分拆上市将成为资本运作新宠
- 12法治保障是最后一环
- 第三章 科创板注册制的影响
- 01开启市场挑选公司时代
- 02市场主体从散户转向机构
- 03科创板将催生真正的投资银行
- 04资本推动科技驱动型高质量发展
- 第四章 科创板注册制之道
- 01“含科量”是个伪命题
- 02后发先至的秘诀
- 03渐渐忽视过会率
- 04发行定价的两个锚点
- 05询价机构盛宴,积极参与或主动错过
- 06保荐机构跟投背后的博弈
- 07“四个敬畏”才是里程碑
- 08初级阶段的未尽之处
- 第五章 部分科创板公司简评
- 01华兴源创,意外的001号
- 02睿创微纳,技术驱动高速成长
- 03杭可科技,主板申请转投科创板
- 04澜起科技,战投约束发行价
- 05中国通号,科创板巨无霸
- 06安集科技,520%首日涨幅
- 07福光股份,传统产业转型科创
- 08乐鑫科技,产业资本扎堆
- 09西部超导,新三板到科创板
- 10中微公司,半导体行业的基础
- 11新光光电,东北公司也有一席之地
- 12南微医学,机构投资者青睐有加
- 13心脉医疗,港股拆分上市,市值超过母公司
- 14虹软科技,华为摄像头背后的支持者
- 15沃尔德,6天翻倍,天天新高
- 16交控科技,保荐人擅改问询函被处罚
- 17晶晨股份,起了个大早赶了个晚集
- 18微芯生物,科创板试金石
- 19那些错过首批上市的知名公司
- 20早早折戟,各有各的问题
- 21恒安嘉新,交易所放过,证监会否决
- 后记
常见问题
本书的内容是否已过时?毕竟科创板规则后续有微调。
本书立足于阐释科创板的制度逻辑与核心精神,这些内核具有稳定性。虽然具体细则可能微调,但书中对注册制本质,上市标准多元性等原理性分析依旧极具参考价值,是理解后续变化的基础。
没有金融背景的创业者能看懂这本书吗?
作者力求以清晰的逻辑和案例进行阐述,降低了纯粹的理论门槛。具备基本商业常识的创业者完全可以理解核心内容,并能从中获得关于上市规划,公司治理等方面的宝贵启发。
这本书与同类书籍相比,最大的特色是什么?
最大的特色在于其"实践导向"与"内幕视角"。作者不仅是观察者,更是亲历者,能够揭示规则制定与执行中的真实考量与博弈,提供了许多公开资料之外的专业见解。
读者评论
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作者简介
王骥跃
作者
王骥跃,公开资料有限,目前仅知其作品《科创板之道》被归入工业技术类。从这一部作品看,他的写作聚焦于资本市场与科技创新的交汇地带,围绕科创板这一制度安排展开论述,涉及板块定位、发行上市规则、企业融资路径以及科技型企业与资本市场对接等议题。行文带有明显的实务分析色彩,倾向于把制度条文与市场运作结合起来考察,而非停留在概念层面的泛泛介绍。对于希望了解科创板制度框架与运作逻辑的读者,这类写作提供了较为具体的切入角度。由于作者本人背景信息尚不充分,其生平、职业经历与学术脉络暂难详述,只能就其作品题材与写作取向作以上概括,更多信息有待后续资料补充。